美国半导体制造为何输给亚洲？

2021年5月31日，德国博世集团的车用芯片工厂。图/视觉中国

文|《财经》记者 蔡婷贻

编辑|郝洲

5月20日，美国总统拜登三天亚洲之行的第一站选择了坐落于韩国京畿道平泽市的三星半导体工厂。拜登在参观结束后的演讲中说，“感谢三星的170亿美元投资，美国将会在得克萨斯州建造一个像这样的工厂，创造3000个高薪岗位。”

2020年3月，新冠病毒的全球大流行引爆了全球制造业的供应链危机，其中应用在手机、电脑和电动汽车的半导体严重缺货造成制造业企业大范围停摆。根据投资银行高盛的统计，大约有169个行业受到半导体短缺影响。

半导体供应因此被欧美主要国家纳入国家安全视野，美国、西班牙等国陆续宣布将大举投资半导体制造。拜登政府自上任以来不断敦促国会通过法案和预算，支持半导体制造业回归美国，但是国会至今仍未能达成共识。

对半导体制造业而言，在美国制造的商业前景究竟如何成为行业争辩的焦点。通过代工制造改变半导体行业的台积电创办人张忠谋4月在接受采访时指出，台积电“在美国政府的怂恿之下”，决定在亚利桑那州的凤凰城投资120亿美元建设一个5纳米晶圆工厂。不过，在他看来，“这将会是一个非常昂贵却徒劳无功之举”。

各大半导体企业在美国设厂，确实能够让美国增加本地制造，“但是将会非常昂贵，在全球市场没有竞争性”，张忠谋解释称，尽管美国愿意提供几百亿美元的补助，“但我认为这远远不够。”

半导体行业分析师丹·内斯代特（Dan Nystedt）对《财经》记者指出，张忠谋从产业结构的角度认为，美国已经处在半导体产业链的顶端，不仅在半导体设计端保持领先，在半导体制造机器的生产和电子自动化设计软件方面也占主导地位，因此没必要回头再以比中国台湾高出50%的制造成本去追求制造端的产能。

全球缺芯

2020年3月，全球经济遭受疫情冲击，不少制造企业在疫情将造成消费紧缩的假设下，把降低零部件库存列为主要任务。客户的预期下调，半导体制造业企业也顺势将产能下调到低点。

不过，欧美国家2020年大规模封城导致消费者反而因在家办公和娱乐需求，紧急购买家用电脑、电视和平板等消费性电子产品，再加上学校停课，青少年对游戏设备的需求也瞬间攀升。更超乎市场预期的是，疫情初期停产的汽车业也因为美国民众基于防疫考量避免搭乘公共交通工具、Uber等，意外面临强劲需求，美国新车供给严重短缺，二手车价格跟着水涨船高，汽车价格整体大幅上涨。

消费电子产品和汽车对半导体的需求，在供给不足下意外形成了竞争关系。对台积电这样的半导体代工厂，因为车用半导体营收占比小，紧急需求容易被忽略。

多年来，手机和游戏平台因为数量优势，对台积电的营收贡献达到50%，而车用半导体对营收贡献从未超过5%。以2019年为例，全球市场产出14亿部手机，但只制造了9300万辆汽车；从获利和运营角度出发，半导体代工业者选择先供货给消费电子制造商，如手机、电脑和游戏机等。

造成车用半导体被代工业者相对忽视的原因是多年存在的产业结构问题。一般汽车需要1000片芯片、电动车需要2000片-3000片，随着汽车自动化程度的提高，芯片使用数量还将持续增加。车用半导体行业多年来由五家欧美企业掌握，包括英飞凌、恩智浦、瑞萨、德州仪器和意法半导体，市场平稳时这些企业通常将两三成的生产业务外包给像台积电这样的代工企业，但在汽车需求走弱时也优先砍掉这些外包订单。

2020年车用半导体企业也如常操作，但是当时消费电子产品已经需求旺盛，代工业者提醒车用半导体企业，如果因为疫情而取消或减少订单，代工业者将会把产能转给其他产品，原本用于车用半导体的产能将一去不复返。

正因为这样的产业结构问题，车用半导体自2020年下半年开始出现严重缺货，导致汽车制造业部分产能被迫停摆。2021年4月，德国商务部长甚至为了本国的汽车业向中国台湾求助。